应用门限分位点回归模型估计条件VaR

• 作者: 叶五一 缪柏其
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 分位点回归模型 门限分位点回归模型 条件VaR 事后检验
• 年，卷（期）: 2008,（2）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 154-160
• 页数: 7页
• 分类号: F830.9
• 字数: 6590字
• 语种: 中文

摘要

在文献中,分位点回归模型是线性的,但是在实际中,这个假设不能很好地满足需要.为此提出了分位点回归的门限模型.用该模型实证分析了单只股票(浦东发展银行)的条件VaR.选择了一种流动性风险指标作为条件,因此该条件VaR也可以看作是流动性调整的YaR(La-VaR).经过实证分析发现,由门限分位点模型得到的结果能够更好地描述实际市场情况,也能更好地预测市场风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	缪柏其	中国科学技术大学统计与金融系	153	2712	26.0	46.0
2	叶五一	中国科学技术大学统计与金融系	54	1328	18.0	36.0