库存理论与期货价格:基于沪铜合约的实证检验

• 作者: 王一鸣 贺学会
• 来源期刊: 保险职业学院学报
• 关键词: 库存 利息调整基差 沪铜合约 期货价格
• 年，卷（期）: 2008,（1）
• 所属期刊栏目: 金融经济
• 页码范围: 9-17
• 页数: 9页
• 字数: 8650字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-1360.2008.01.003

摘要

库存理论是期货价格的重要解释依据之一.文章以中国上海期货交易所的阴极铜合约作为研究对象,通过建立利息调整基差(iab)与库存量之阀的内在函数关系,对库存理论的主要含义进行了实证检验.结果基本上不支持库存理论的基本含义,甚至波动性的非对称特征都没有得到证实.由于受数据可得性的限制,所采用的数据单一、样本期短,这使作者无法排除数据缺陷影响研究结果的可能性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王一鸣	北京大学经济学院	77	379	11.0	18.0
2	贺学会	北京大学经济学院	5	58	2.0	5.0