股票互自相关与反转收益的实证研究

• 作者: 曾勇 赵伟
• 来源期刊: 电子科技大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 反转投资收益 互自相关 信息传播 领先滞后结构
• 年，卷（期）: 2008,（1）
• 所属期刊栏目: 管理工程
• 页码范围: 157-160
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3915字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-0548.2008.01.046

摘要

采用反转交易策略的方法,构建了沪市A股滞后1～8周的互自相关系数矩阵,发现沪市A股存在与美国股市不同的互自相关关系和领先滞后结构.通过对反转交易策略的盈利进行分解分析,进一步证实了以上结论,发现在沪市A股股票之间的互自相关关系对反转收益的作用是随时间发生变化的.该文的实证结果还暗示,股市是否存在过度反应与考察期跨度的选择有很大关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曾勇	电子科技大学管理学院	216	5055	39.0	61.0
2	赵伟	电子科技大学管理学院	9	30	4.0	5.0