基于熊市和牛市不同阶段的开放式基金收益特征研究

• 作者: 杨建辉 董竹英
• 来源期刊: 特区经济
• 学科: 经济
• 关键词: 开放式基金 EGARCH模型 杠杆效应 分阶段
• 年，卷（期）: 2008,（11）
• 所属期刊栏目: 股市众议园
• 页码范围: 111-112
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 3343字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-0714.2008.11.041

摘要

对我国开放式基金日收闪率进行基本统计分析,发现熊市阶段,日收益率序列除债券型基金,其均值统计不显著;牛市阶段,日收益率序列均值统计显著,且为正.采用EGARCH模型对我国开放式基金收益的两个阶段波动性的杠杆效应进行研究,结果表明熊市阶段一般不存在或存在杠枉杆效应,而牛市阶段大部分存在正杆杆效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨建辉	华南理工大学工商管理学院	49	295	10.0	15.0
2	董竹英	华南理工大学工商管理学院	1	1	1.0	1.0