基于CCF检验的国际证券市场联动性实证研究

• 作者: 于静 孙彬 杨朝军
• 来源期刊: 武汉理工大学学报（信息与管理工程版）
• 学科: 经济
• 关键词: 证券市场联动性 GARCH模型 CCF因果关系检验
• 年，卷（期）: 2009,（2）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 338-342
• 页数: 5页
• 分类号: F113.7
• 字数: 4133字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3963/j.issn.1007-144X.2009.02.043

摘要

国际金融一体化的不断加强,地区内部的证券市场联动性日益明显,但不同地区间是否存在联动性并无定论.为验证地区间证券市场是否存在联动性,选择欧洲、美洲和亚洲的7个国家或地区2000~2007年的股票指数收益率数据作为样本,运用GARCH以及CCF的因果关系方法检验国际证券市场联动性.实证结果表明,证券市场地区内部均存在显著的因果关系,不同地域的证券市场之间也存在显著的因果关系,这表明全球金融市场基本实现了一体化.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨朝军	上海交通大学安泰经济与管理学院	202	2925	31.0	45.0
2	于静	上海交通大学安泰经济与管理学院	11	153	6.0	11.0
3	孙彬	上海交通大学安泰经济与管理学院	11	147	6.0	11.0