基于极值理论的可转债在险价值动态预测研究

• 作者: 宁洪阳 赵翔宇
• 来源期刊: 现代商贸工业
• 学科: 社会科学
• 关键词: GPD模型 动态VaR Risk Metrics方法 失败率检验
• 年，卷（期）: 2009,（13）
• 所属期刊栏目: 财会研究
• 页码范围: 161-162
• 页数: 2页
• 分类号: G254.241
• 字数: 2130字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-3198.2009.13.093

摘要

在对可转换债券指数统计特性分析的基础上,针对其收益率的左偏及尖峰现象,利用极值分布GPD对其尾部有效拟合,充分考虑极端值对VaR估计的影响,并利用滑动窗口方法进行VaR动态预测.采用kupiec的失败频率检验法进行VaR样本内和样本外检验,发现基于极值理论的可转债VaR方法,其估计和动态预测结果都明显优于基于偏t分布的Risk Metrics方法的测试结果,控制风险的能力适合可转债市场的要求.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宁洪阳	山东大学威海分校数学与统计学院	2	2	1.0	1.0
2	赵翔宇	山东大学威海分校数学与统计学院	2	2	1.0	1.0