国际黄金价格具有外生变量的GARCH预测模型

• 作者: 张德生 彭潇熟 王若星 陈聪
• 来源期刊: 黄金
• 学科: 经济
• 关键词: 国际黄金价格 外生变量 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2011,（1）
• 所属期刊栏目: 黄金市场
• 页码范围: 10-14
• 分类号: F830.94
• 字数: 3821字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-1277.2011.01.003

摘要

基于国际黄金价格的异方差性,首先建立了国际黄金价格的广义自回归条件异方差预测模型,并在该模型中引入国际石油价格和美元指数作为外生变量,以弥补传统时间序列模型忽略外界影响因素的缺陷.采用该模型对1986年1月至2009年11月的月平均国际黄金价格进行拟合,并对2009年12月至2010年4月的月平均国际黄金价格进行了实证检验,结果表明,该模型的整体精度好于不考虑异方差性和未引入外生变量的模型,从而为黄金投资者和生产者的决策提供帮助.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张德生	西安理工大学理学院	75	547	15.0	18.0
2	王若星	西安理工大学理学院	2	23	2.0	2.0
3	彭潇熟	西安理工大学理学院	2	23	2.0	2.0
4	陈聪	西安理工大学理学院	1	19	1.0	1.0