中国股票市场流动性：基于日间数据吉布斯抽样的测算

• 作者: 孙会国
• 来源期刊: 产业与科技论坛
• 学科: 经济
• 关键词: 股票流动性 交易成本 吉布斯抽样
• 年，卷（期）: 2011,（12）
• 所属期刊栏目: 评价分析
• 页码范围: 111-112,88
• 分类号: F830.91
• 字数: 4293字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5641.2011.12.057

摘要

流动性是市场生命力。如何准确测算流动性,是理论界和市场投资者都很关注的问题。本文介绍了流动性测算的吉布斯抽样方法,并运用其测度了中国股票市场在2006～2009年间的股票流动性。实证结果发现,我国股票市场的流动性在这四年间,均值为0.0537,这一结果的均值要远远高于以高频数据测度的流动性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙会国		7	33	3.0	5.0