基于GARCH模型的中国创业板股票价格波动分析

• 作者: 冯香玉 汪友华 王艳丽
• 来源期刊: 科技信息
• 学科: 经济
• 关键词: 创业 板股票价格 波动 GARCH模型 分析
• 年，卷（期）: 2011,（12）
• 所属期刊栏目: 博士·专家论坛
• 页码范围: 33-34,37
• 分类号: F224
• 字数: 1975字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-9960.2011.12.026

摘要

中国创业板市场是一个新兴的市场,不仅资本的存量比发达国家成熟的金融市场小得多,而且股票的波动性也大许多,市场波动方面具有很多独特的特征.研究我国创业板市场波动的特征,对于正确认识我国创业板市场价格行为,探讨股票市场波动理论,具有很重要的意义.本文首先基于GARCH模型,对我国创业板市场的股价波动行为进行研究和探讨,得到GARCH模型拟合后的残差序列不存在自回归条件异方差,其次进行实证分析,并对实证结果给出解释,最后根据分析结果得出结论,提出相应的建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王艳丽	安徽大学数学科学学院	2	4	1.0	2.0
2	汪友华	安徽大学数学科学学院	1	4	1.0	1.0
3	冯香玉	安徽大学数学科学学院	1	4	1.0	1.0