流动性风险与资产定价——基于沪市的数据研究

• 作者: 代凯歌
• 来源期刊: 河南财政税务高等专科学校学报
• 学科: 经济
• 关键词: 流动性风险 非流动性溢价 市场风险
• 年，卷（期）: 2013,（5）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 38-42
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3524字
• 语种: 中文

摘要

对流动性的定价是金融经济学研究的重点之一.在国内外已有研究的基础上,通过建立实证模型,检验沪市是否支持“非流动性补偿”假设以及流动性风险是否得到显著定价.结果证明,流动性β值为负的股票预期会产生高收益,沪市支持“非流动性溢价”假设,流动性风险得到显著定价.同时,市场风险溢价也在沪市得到显著体现,市场风险β值对股票收益具有一定的解释能力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	代凯歌	河南财政税务高等专科学校金融系	21	35	3.0	4.0