基于单笔最大亏损额的动态仓位调整模型的研究

• 作者: 马丽清
• 来源期刊: 景德镇学院学报
• 关键词: 凯利公式 动态仓位调整 最优f 几何增长率
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 所属期刊栏目: 数学与计算机技术
• 页码范围: 33-34,76
• 页数: 3页
• 分类号: TP391.4250.7
• 语种: 中文

摘要

资金管理和风险控制是程序化交易过程中非常重要的环节.本文主要研究单个策略的动态仓位调整的效果,首先分析了凯利公式的适用性,然后对Ralph Vince提出的动态仓位调整模型进行了实证.Ralph Vince以最大化风险资产的几何增长率入手,提出基于历史单笔最大亏损额的资金管理模型,可以认为是基于资金曲线的趋势跟踪模型,该方法虽然在一定程度上符合交易者心态和CPPI的特性,但其最终效果仍取决于策略本身的有效性和稳健性,交易者更应注重策略逻辑的普遍适应性和收益曲线的稳定性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	马丽清		14	9	2.0	2.0