国际股票市场动态关联性分析

• 作者: 冯珊珊
• 来源期刊: 商情
• 关键词: 股价指数 Granger因果检验 ohansen协整检验 VEC模型 脉冲响应
• 年，卷（期）: 2013,（12）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 49
• 页数: 1页
• 字数: 1820字
• 语种: 中文

摘要

为了研究国际股票市场的关系,论文选取美国的道.琼斯工业平均指数、英国的金融时报指数、香港的恒生成分股指数2006-2011年的收盘价格为研究对象,运用单位根检验、Granger因果关系检验、建立VEC模型及脉冲响应等方法进行分析,结果显示各股票市场对数指数序列都是一阶单整过程.三个股票市场之间存在协整关系,相互影响,动态关联性长期存在,形成一个稳定的整体.这说明,在以上三个股票市场进行长期分散化投资对获益的改善效果很可能不明显.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	冯珊珊	西南财经大学金融学院	1	0	0.0	0.0