CAPM模型在上海股票市场的实证研究

• 作者: 段娅丽
• 来源期刊: 世界经济探索
• 学科: 经济
• 关键词: CAPM模型 Β系数 时间序列检验 横截面检验
• 年，卷（期）: 2014,（2）
• 页码范围: 18-27
• 页数: 10页
• 分类号: F2

摘要

为研究CAPM模型在中国股票市场的适用性,本文以上海股市为研究对象,首先选取2002年12月31日以前上市且处于正常交易的640只沪市A股作为样本,通过同花顺炒股软件筛选出2003年1月至2012年12月历时十年的经除权、除息处理后的月收益率数据。然后运用时间序列检验和横截面检验相结合的方法对沪市A股股票月收益率与β系数的关系进行检验,并分析其风险构成。最后,时间序列检验和横截面检验得出CAPM模型在上海股市非有效的结论。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	段娅丽	中国政法大学商学院	4	0	0.0	0.0