聚类分组法修正协方差阵的最佳投资组合方案

• 作者: 潘洋 程希骏
• 来源期刊: 中国科学技术大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 协方差阵 投资组合 稳定性 聚类
• 年，卷（期）: 2014,（3）
• 所属期刊栏目: 管理科学与工程
• 页码范围: 244-247,256
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3684字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0253-2778.2014.03.014

摘要

给出了Markowitz模型的解并分析了最优化投资组合不稳定的原因.在此基础上,提出了一个新的方法:用聚类分组法调整样本协方差阵从而得到一个更好的投资组合.为了证明该方法的合理性,运用来自中国股市的真实数据来模拟“真实的投资”.事实证明,用这种方法所得到的投资组合较传统方法有更好的收益率和更低的风险,且可以用风险预测来进行事后验证.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	程希骏	中国科学技术大学管理学院统计与金融系	46	302	10.0	14.0
2	潘洋	中国科学技术大学管理学院统计与金融系	22	137	6.0	11.0