基于动态Probit模型的通胀周期预测研究

• 作者: 杨宇 梁峰 王晓华 马晓亮
• 来源期刊: 管理科学与工程
• 学科: 经济
• 关键词: 通胀周期 期限结构 通胀预期 动态Probit模型
• 年，卷（期）: 2014,（4）
• 页码范围: 136-143
• 页数: 8页
• 分类号: F2

摘要

使用1990年以后的CPI序列建立了中国通胀周期图,将通胀周期划分为通胀期和通缩期,周期的分析与预测转化为二元时间序列的分析和预测问题。实证结果表明:1991年以来中国通胀共经历了4个完整的周期,当前处于第5个周期之中;存款利率的期限结构、通胀预期、货币增速对通胀周期有显著影响;GDP增速和汽油价格增速对通胀周期无显著影响;动态Probit模型具有较强的通胀趋势预测能力。