利率惊喜对股指收益率的影响——基于投资者情绪的研究

• 作者: 汪立平
• 来源期刊: 太原师范学院学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 利率惊喜 股指收益率 投资者情绪
• 年，卷（期）: 2014,（3）
• 页码范围: 67-70
• 页数: 4页
• 分类号: F239
• 语种: 中文

摘要

文章引入预期理论,将利率分解,更精确地衡量央行货币政策的作用.运用主成分分析构造综合的投资者情绪,并使用线性回归模型研究利率惊喜、投资者情绪对股指收益率的影响.通过研究发现,如果未对利率进行分解将得出与金融理论相悖的观点,利率惊喜对股指收益率影响显著;投资者情绪能加强政策变量对股指收益率的影响.总之,加入预期理论和投资者情绪能更好地研究和解释利率对股票市场的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	汪立平		8	1	1.0	1.0