两个基本期权交易策略的避险功能——由“跌停险”引发的思考

• 作者: 王许寨
• 来源期刊: 财会月刊（综合版）
• 学科: 经济
• 关键词: 金融工具 保险 期权 资本市场
• 年，卷（期）: 2016,（2）
• 所属期刊栏目: 投资·证券
• 页码范围: 125-128
• 页数: 4页
• 分类号: F840.65
• 语种: 中文

摘要

2015年4月1日互联网创新保险产品“跌停险”的推出引发各方关注.基于公众对股市不确定性风险的反感心理,境外成熟的资本市场上已发育有功能齐备的衍生金融工具——“期权”,可以作为股市避险的最佳工具.本文简要回顾了“跌停险”的相关背景信息,通过分析两个最基本的期权交易策略——“买入认购期权(Long Call)”和“买入认沽期权(Long Put)”,运用实例分别诠释涨跌不同背景下这两种交易策略的损益状态,同时阐明了运用期权进行避险相对于普通保险产品的优势.最后,本文对我国处于发展过程中的期权市场提出了一些建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王许寨		10	13	2.0	3.0