敲定时间为随机变量的情况下奇异期权定价问题研究

• 作者: 华铎 杨舒荃 贾兆丽
• 来源期刊: 经济数学
• 关键词: 金融数学 奇异期权定价 数学分析 跳扩散过程 显式解
• 年，卷（期）: 2017,（2）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 79-83
• 页数: 5页
• 字数: 3871字
• 语种: 中文

摘要

受保险精算中定价最小死亡保证金的启发,当死亡发生时,会收到一定数额的财富作为补偿,而这笔财富当作是一种支付,它不仅依赖于原生资产的当前价格,还依赖于之前的价格信息.可以把这个支付函数看做是一种特殊期权的收益函数.又由于随机变量Tx(表示年龄为x的顾客从购买合约到死亡的时间段)的分布可以被近似地看做是几个指数分布的线性组合.假设股票价格变化服从双指数跳扩散过程.利用Lévy过程的指数停时的有关结果,给出敲定时间为随机变量的情况下累计期权的价格公式的显式解.这些定价方法可以用于与死亡相关的未定权益的定价,如各种养老金保险等.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	贾兆丽	合肥工业大学数学学院	16	83	3.0	9.0
2	杨舒荃	合肥工业大学数学学院	3	4	2.0	2.0
3	华铎	合肥工业大学数学学院	1	2	1.0	1.0