互换期权的近似计算方法在利率模型Quadratic Gaussian++上的应用

• 作者: 徐艳艳 黄文峰
• 来源期刊: 西华大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 互换期权 近似计算 利率模型 Quadratic Gaussian++
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 所属期刊栏目: 中日防灾减灾研究院专家特约稿
• 页码范围: 17-26
• 页数: 10页
• 分类号: F224|F832.2|O172.2
• 字数: 5673字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-159X.2018.01.003

摘要

对Quadratic Gaussian++这样的复杂利率模型,其互换期权价值的高速计算既是本身定价的需要,也是校正利率模型参数的需要.本文应用互换期权价值计算的近似方法,通过测度变换和Taylor展开,将复杂的期望值计算转化为正态分布变量的二次多项式形式的期望值计算,既获得了足够实用的计算精度(小于3.5％),又达到高速计算的要求(比直接数值积分快了约200倍),能够在实际计算中发挥作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐艳艳	西华大学理学院	18	10	2.0	2.0