沪港通对A股市场冲击的实证研究

• 作者: 佘珍 王立
• 来源期刊: 常州工学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: GARCH模型 EGARCH模型 沪港通 A股市场
• 年，卷（期）: 2018,（6）
• 页码范围: 72-77
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 5813字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-0436.2018.06.012

摘要

2014年11月17日沪港通正式开通,对沪港两地,尤其是A股市场产生了显著的影响.分析沪港通这一机制对于A股市场的影响,检验其在中国金融市场改革实践中的作用,具有很重要的现实意义.选取2014年1月2日到2017年12月29日A股指数日对数收益率数据,基于GARCH模型并进行ARCH效应等相关检验,研究沪港通的推出对A股市场的影响,发现其加剧了A股股票收益率的波动.进一步采用EGARCH模型研究发现,外部冲击对A股收益率波动具有非对称效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	佘珍	南京审计大学金融学院	4	1	1.0	1.0
2	王立	南京审计大学金融学院	2	0	0.0	0.0