考虑通胀指数债券的最优投资-闲暇与自愿退休选择

• 作者: 余鹏 张繁红 恽珍 费为银
• 来源期刊: 安徽工程大学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 通胀指数债券 闲暇与自愿退休 Cobb-Douglas效用 动态规划 随机分析
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 65-72
• 页数: 8页
• 分类号: O211.63|F830.9
• 字数: 4786字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.2095-0977.2019.01.011

摘要

现代经济生活中通货膨胀不可避免,它会对人们的消费-投资、闲暇与自愿退休选择产生影响.文中探讨了经济代理人面对通胀不确定环境如何做出最优消费-组合投资、闲暇和自愿退休选择.代理人的投资机会集包括无风险资产、风险资产和通胀指数债券.用随机微分方程刻画资产价格、通胀水平以及通胀指数债券价格动力学行为,在代理人消费和闲暇预期累计效用最大化目标下,通过动态规划原理,获得关于代理人消费-组合投资、闲暇和自愿退休选择的最优决策闭型解.利用数值模拟分析了通胀波动风险对最优消费和组合投资的影响.发现在低闲暇、高闲暇和退休后三个阶段,代理人面对通胀风险其最优消费-组合投资、闲暇的比重是不同的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	费为银	安徽工程大学数理学院	101	388	10.0	14.0
2	余鹏	安徽工程大学数理学院	4	0	0.0	0.0
3	张繁红	安徽工程大学数理学院	2	0	0.0	0.0
4	恽珍	安徽工程大学数理学院	2	1	1.0	1.0