通胀环境下考虑红利支付和最低保障的确定缴费型养老金最优投资

• 作者: 付春艳 王传玉 盛国祥
• 来源期刊: 南通大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 通货膨胀 红利 最低保障 缴费型养老金 最优投资 HJB方程
• 年，卷（期）: 2018,（2）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 59-63
• 页数: 5页
• 分类号: F832.48
• 字数: 3215字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-2340.2018.02.011

摘要

主要研究了通胀环境下带有红利和最低收益保障的确定缴费(DC)型养老金计划的最优投资问题.首先,应用伊藤公式得到通胀折现后的真实财富过程;然后,在DC型养老金计划终端财富内部保障约束下,即终端财富始终超过最低收益保障,考虑通胀环境下的退休时刻终端财富期望效用最大化问题,应用HJB方程推导得到了退休前任意时刻DC型养老金计划最优投资策略的显式解;最后给出算例,分析了不同参数对最优投资策略的影响,为DC型养老金计划投资者提供更有效的策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王传玉	安徽工程大学数理学院	69	123	6.0	8.0
2	盛国祥	安徽工程大学数理学院	5	4	1.0	1.0
3	付春艳	安徽工程大学数理学院	5	4	1.0	1.0