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摘要:
DC型养老金投资者通常可以将保费投资于金融市场中无风险资产、风险资产及通胀指数化债券3种资产.在均值-方差准则下,为充分考虑市场风险因素和保障参保人利益,将通胀风险、波动风险、工资风险以及保费退还条款引入投资模型.利用博弈论思想和随机最优控制技术,通过求解一个扩展HJB方程组,得到最优时间一致性投资策略和有效前沿的解析表达.通过数值分析比较有、无保费退还条款两种情形下的最优投资策略.此外,分析了一些主要参数对最优投资策略和有效前沿的影响,给出了经济意义上的解释.
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Heston模型中具有保费退回的确定缴费型养老金均衡投资策略
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Heston模型
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内容分析
关键词云
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文献信息
篇名 Heston模型下考虑工资风险和保费退还条款的DC型养老金时间一致性投资策略
来源期刊 系统管理学报 学科 经济
关键词 缴费确定型养老金 工资风险 最优时间一致性投资策略 保费退还 均值-方差准则
年,卷(期) 2020,(4) 所属期刊栏目
研究方向 页码范围 617-628
页数 12页 分类号 F830.59
字数 8777字 语种 中文
DOI 10.3969/j.issn.1005-2542.2020.04.001
五维指标
作者信息
序号 姓名 单位 发文数 被引次数 H指数 G指数
1 张成科 广东工业大学经济与贸易学院 101 416 11.0 14.0
2 朱怀念 广东工业大学经济与贸易学院 50 187 8.0 11.0
3 李方超 广东工业大学管理学院 5 3 1.0 1.0
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研究主题发展历程
节点文献
缴费确定型养老金
工资风险
最优时间一致性投资策略
保费退还
均值-方差准则
研究起点
研究来源
研究分支
研究去脉
引文网络交叉学科
相关学者/机构
期刊影响力
系统管理学报
双月刊
1005-2542
31-1977/N
大16开
上海市华山路1954号
1992
chi
出版文献量(篇)
2475
总下载数(次)
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总被引数(次)
45592
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