通胀不确定下的最优消费、投资和自愿退休选择

• 作者: 梅春晖 费为银 陈雅豪
• 来源期刊: 安徽工程大学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 自愿退休 投资组合选择 生存消费约束 通胀指数债券 动态规划方法
• 年，卷（期）: 2018,（2）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 86-94
• 页数: 9页
• 分类号: O211.63|F224.9
• 字数: 5753字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.2095-0977.2018.02.015

摘要

研究在通胀下代理人退休选择、最优消费和投资组合决策问题.其中代理人在退休前的消费过程受到生存消费约束,代理人在无风险资产、通胀指数债券和风险资产三种资产中进行投资.首先运用It^o公式推导了通胀折现后的真实财富过程.其次,基于考虑退休前后的消费预期折现效用最大化标准,利用动态规划方法推导并获得最优消费、投资组合与退休时间的策略.最后在给定参数情况下,结合数值模拟分析了通胀因素对最优消费、投资策略的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	费为银	安徽工程大学数理学院	101	388	10.0	14.0
2	陈雅豪	安徽工程大学数理学院	2	3	1.0	1.0
3	梅春晖	安徽工程大学数理学院	2	18	2.0	2.0