基于条件随机场的量化选股模型

• 作者: 张宇思 梁满发
• 来源期刊: 统计学与应用
• 学科: 经济
• 关键词: 条件随机场 金融工程 隐马尔可夫模型 上涨模式
• 年，卷（期）: 2019,（2）
• 页码范围: 296-302
• 页数: 7页
• 分类号: F2

摘要

作为特殊的条件随机场模型的隐马尔可夫模型是大奖章基金辉煌业绩背后的秘密武器之一,本文从金融程的角度出发,将隐马尔可夫模型引入到投资领域来预测个股未来的涨跌情况。假设涨和跌的股票各自都存在一种明确的模式,都分别可由一个HMM模型来描述,那么如果一个股票在表征上涨模式的HMM模型上的观测条件概率越大,说明该股票实际上涨的概率也越大。基于HMM模型构建了个股的HMM因子,并在沪深300成分股中通过在2016年到2018年历史回测的实证分析取得了不错的超额收益,从而说明条件随机场引入到量化选股中具有一定的预测能力。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁满发	华南理工大学数学学院	21	42	3.0	5.0
2	张宇思	华南理工大学数学学院	1	0	0.0	0.0