偏度约束的负半熵-下半方差投资组合研究

• 作者: 周文浩 欧攀 段静静 王沁
• 来源期刊: 武汉理工大学学报（信息与管理工程版）
• 学科: 经济
• 关键词: 投资组合 负半熵 拉格朗日乘数法 偏度约束 马科维茨
• 年，卷（期）: 2020,（2）
• 所属期刊栏目: 管理科学与系统工程
• 页码范围: 148-153
• 页数: 6页
• 分类号: F223
• 字数: 4575字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3963/j.issn.2095-3852.2020.02.010

摘要

针对投资者分散资产风险进行组合投资问题,通过负半熵和半方差度量收益率下跌的信息,引入偏度度量高阶矩风险,建立了带偏度约束的均值-负半熵-下半方差多目标投资组合决策模型.实证结果表明:与传统马科维茨模型、半方差模型相比,所构建模型的组合资产发生超额收益的可能性更大、下跌风险更低,说明了该模型的合理性和算法的可行性,可为投资者进行资产配置时提供更加理性的参考.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王沁	西南交通大学数学学院	80	473	13.0	17.0
2	段静静	西南交通大学数学学院	5	2	1.0	1.0
3	欧攀	西南交通大学数学学院	6	4	1.0	1.0
4	周文浩	西南交通大学数学学院	2	0	0.0	0.0