具有现实约束的均值-VaR投资组合绩效评价

• 作者: 张鹏 曾永泉
• 来源期刊: 华南师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 投资组合 均值-VaR 绩效评价 数据包络分析 基数约束
• 年，卷（期）: 2020,（4）
• 所属期刊栏目: 数学与应用数学
• 页码范围: 95-103
• 页数: 9页
• 分类号: O221.2|F830.91
• 字数: 6844字
• 语种: 中文
• DOI: 10.6054/j.jscnun.2020066

摘要

考虑交易成本、借款约束、上下界约束和基数约束等实际约束条件,提出了均值-VaR投资组合优化模型;该投资组合优化模型非常复杂,难以获得真实前沿面的解析解,给投资组合理论的应用带来了很大的困难,因此,进一步提出了具有实际约束的均值-VaR投资组合DEA绩效评价模型,通过构建DEA模型的前沿面来逼近真实前沿面,从而对构建的投资组合绩效评价模型进行效率评价;最后,运用上海证券市场的股票周交易数据进行实证研究.研究结果表明:随着样本数据量的增大,DEA前沿面逐渐接近于真实前沿面.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张鹏	华南师范大学经济与管理学院	10	1	1.0	1.0
2	曾永泉	仲恺农业工程学院人文与社会科学学院	3	0	0.0	0.0