中国B股市场收益波动的非对称性研究

• 作者: 何晓光
• 来源期刊: 现代会计与审计
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 非对称性 杠杆效应 ARMA-EGARCH
• 年，卷（期）: 2005,（4）
• 页码范围: 57-64
• 页数: 8页
• 分类号: F822.0

摘要

本文运用ARMA—EGARCH及ARMA—TARCH模型，以1993年1月以来沪深两市的B股指数的日收益为研究样本，检验中国B股市场是否存在波动的非对称性，结果表明：收益率波动的非对称性没有表现出明显的阶段性特徵，除了沪市B股市场在2001年以後表现出较弱的杠杆效应外，沪深股市在其它时间段都表现为反向的非对称性或非对称特徵不显着。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何晓光	南开大学经济研究所	6	79	4.0	6.0