投资组合风险价值分解方法研究

• 作者: 朱海霞 潘志斌 田澎
• 来源期刊: 华中科技大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 投资组合 风险价值 分解
• 年，卷（期）: 2005,（3）
• 页码范围: 102-104
• 页数: 3页
• 分类号: F830
• 字数: 3110字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1671-4512.2005.03.033

摘要

提出了两种分别对组合损失和极端损失进行线性近似的投资组合风险价值(VaR)分解的新方法--非对称响应模型估计法和局部线性近似估计法.两种方法均可用于分解参数法与非参数法计算出的投资组合风险价值,弥补了现有分解方法只能分解部分参数法计算出的投资组合风险价值的不足.实证研究结果表明:非对称响应模型法比局部线性近似估计法更为简单、快捷,适用于当组合回报不对称现象明显时;而当组合回报具有显著的厚尾现象时,后者更为准确,两者都具有一定的实际应用价值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱海霞	上海交通大学管理学院	6	86	5.0	6.0
5	田澎	上海交通大学管理学院	140	4464	39.0	63.0
6	潘志斌	上海交通大学管理学院	3	31	3.0	3.0