股票价格的可预测性与市场有效性

• 作者: 刘凤根 张敏
• 来源期刊: 湖南商学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 有效市场假说 可预测性 异常现象 均值回归
• 年，卷（期）: 2007,（5）
• 页码范围: 70-73
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91

摘要

满足“随机游走”的股票价格是不能预测的。但现实市场中所出现的诸如均值回归等等种种异常现象以及其他预测模式，又说明股票价格在一定程度上是可以预测的。股票市场的可预测性对有效市场理论形成了挑战。本文在简要介绍有效市场假说基本思想的基础上．重点对股票市场上所出现的诸多预测模式及其与有效市场理论之间的关系进行了述评。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘凤根	湖南商学院经济学系	35	313	9.0	17.0
2	张敏	湖南商学院经济学系	20	60	4.0	7.0