有效市场假设理论在上海股市的实证检验

• 作者: 谢晓霞
• 来源期刊: 经济体制改革
• 学科: 经济
• 关键词: 有效市场假设理论 残差项的序列自相关检验 游程检验
• 年，卷（期）: 2007,（2）
• 所属期刊栏目: 股票与证券市场
• 页码范围: 132-135
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文

摘要

以有效市场假设理论(EMH)为基础,结合当前我国股票市场的具体情况,运用残差项序列自相关检验和游程检验的方法对我国上海股市效率进行检验.以上海股市综合指数收益率为样本,对其进行残差项序列自相关检验和游程检验,检验结果显示:我国沪市尚未达到真正的弱式有效,正处于从无效市场向弱式有效市场的不稳定的过渡阶段,所以EMH在上海股市不成立.为此,应该加强我国证券市场各种法规制度建设,加快股权分置改革步伐,进一步促使我国股市从无效市场向弱式有效市场过渡,使我国股市在资源配置上发挥更大的作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谢晓霞	四川大学工商管理学院	7	36	4.0	6.0