中国期铜市场风险预测能力的长记忆性研究

• 来源期刊: 市场周刊(理论研究)
• 学科: 经济
• 关键词: 长记忆性 VAR ARMA-GARCH ARMA-FIGARCH ARFIMA-FIGARCH
• 年，卷（期）: 2007,（10）
• 页码范围: 93-94
• 页数: 2页
• 分类号: F724.5|F224
• 语种: 中文

摘要

该文把时间序列的长记忆性研究引入中国铜期货市场收益率的波动性分析中,对市场的潜在风险进行了度量.通过对三种模型(ARMA-GARCH,ARMA-FIGARCH和ARFIMA-FIGARCH)进行返回检验,最后可看出ARFIMA-FIGARCH双长记忆性模型能很好地刻画中国铜期货市场收益率的条件异方差、尖峰肥尾和长记忆性特征,从而也能更准确地预测铜期货市场的风险值.