应用混合小波神经网络和遗传算法在香港衍生品市场上的研究

• 作者: 张鸿彦 林辉
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 期权定价 混合小波神经网络 遗传算法 Black-Scholes模型 钱性 隐含波动率
• 年，卷（期）: 2008,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 25-31
• 页数: 7页
• 分类号: F830.9
• 字数: 6433字
• 语种: 中文

摘要

提出了新的基于Black-Scholes模型的混合小波神经网络.隐含波动率是指在市场中观察的期权价格所蕴涵的波动率.基于不同种类的期权价格对波动率的敏感度不同,建立了混合小波神经网络和遗传算法相结合的模型,将期权按钱性进行分类,提出了加权的隐含波动率作为神经网络的输入变量,通过遗传算法来求取不同种类期权的隐含波动率的最优权重.在香港衍生品市场的实证中表明,所提出的模型优于传统的Black-Scholes模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张鸿彦	东南大学系统工程研究所	5	48	3.0	5.0
2	林辉	南京大学商学院	26	193	7.0	13.0