期货与现货价格的动态关系——基于沪市期货交易所铜铝的实证分析

• 作者: 佟孟华 杨竹莘 王丽娜 陈传秀
• 来源期刊: 吉首大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 期货价格 现货价格 协整关系 Cranger因果关系
• 年，卷（期）: 2008,（3）
• 所属期刊栏目: 数学与计算机科学
• 页码范围: 35-39
• 页数: 5页
• 分类号: F740
• 字数: 3819字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-2985.2008.03.011

摘要

期货与现货价格之间的变动关系从一个侧面揭示出期货市场的运行效率,同时也是投资者十分关注的问题.借助单位根检验、协整检验、误差修正模型和Granger因果关系检验,以上海期货交易所铜、铝这2个期货品种为例,主要研究期货价格变动对现货价格变动的影响,定量地刻画出期货价格变动对现货价格变动的影响程度.研究结果显示,这2个品种期货与现货价格之间存在长期均衡关系,期货与现货价格相互作用,互为因果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	佟孟华	东北财经大学数学与数量经济学院	52	535	12.0	21.0
2	王丽娜	东北财经大学数学与数量经济学院	10	20	3.0	4.0
3	杨竹莘	东北财经大学数学与数量经济学院	14	299	8.0	14.0
4	陈传秀	东北财经大学数学与数量经济学院	1	7	1.0	1.0