基于VEC模型的股指期货与现货价格关系研究

• 作者: 李智 杨克磊
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 股指期货 股指现货 价格关系
• 年，卷（期）: 2017,（6）
• 所属期刊栏目: 数学·统计学
• 页码范围: 191-197
• 页数: 7页
• 分类号: O21
• 字数: 5038字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2017.06.030

摘要

介绍了VEC模型及其相关部分理论,并在此基础上研究了我国的沪深300现货市场和股指期货的价格关系.通过Granger因果关系的检验、协整性的检验、脉冲响应函数分析和方差分解的分析发现:沪深300现货价格和股指期货价格之间存在着单向的Granger因果关系,且股指期货的价格引导现货价格,期货冲击引起的波动幅度大于现货冲击.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨克磊	天津大学管理与经济学部	42	381	11.0	17.0
2	李智	天津大学管理与经济学部	19	176	5.0	13.0