可转换债券避险策略及效果

• 作者: 杨瑾淑
• 来源期刊: 财会月刊（理论版）
• 学科: 经济
• 关键词: 可转换债 DELTA避险 权证
• 年，卷（期）: 2008,（1）
• 页码范围: 28-30
• 页数: 3页
• 分类号: F8
• 字数: 3828字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-0994-B.2008.01.009

摘要

本文采用固定时点DELTA避险策略进行权证避险效果分析,每5个交易日进行一次对冲操作,认购权证的价值按B-S定价公式计算得到,避险策略的总损益等于避险误差与交易成本之和,即避险头寸市值的现值、交易成本现值、行权支付及权利金收入之和.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨瑾淑		10	75	4.0	8.0