具有二次分段凹交易成本的均值-方差投资组合优化

• 作者: 张忠桢 张鹏
• 来源期刊: 科学技术与工程
• 学科: 数学
• 关键词: 均值-方差投资组合 交易成本 旋转算法 分枝定界法
• 年，卷（期）: 2008,（8）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 1952-1955
• 页数: 4页
• 分类号: O221.2|F224.9
• 字数: 2729字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-1815.2008.08.003

摘要

在投资过程中,交易成本是不能忽视的.一般情况下,交易量较小时,单位交易成本较大;随着交易量的增加,单位交易成本不断减少;当交易量大于某值时,单位交易成本不变.提出了交易成本函数为二次分段凹函数的均值-方差投资组合模型,并结合不等式组的旋转算法和分枝定界法求解.最后,采用中国证券市场的实际数据,运用自编程序计算出不同期望收益率所对应的最优投资比例,从而为投资者提供决策支持.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张鹏	武汉科技大学管理学院	64	388	11.0	16.0
2	张忠桢	武汉理工大学管理学院	31	266	9.0	15.0