基于Copula函数的证券基金与股价指数的尾部相关性分析

• 作者: 郭畅
• 来源期刊: 南通大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: Granger因果检验 Copula函数 证券基金 股价指数 尾部相关
• 年，卷（期）: 2009,（2）
• 页码范围: 85-90
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4164字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-2340.2009.02.019

摘要

利用Granger因果检验考察上证基金指数及股票指数间的联动特征,发现股票指数是基金指数的Granger成因.分别对基金指数及股票指数的收益率建立时间序列GARCH模型,引入Archimedean Copuh族的函数研究基金与股票收益之间的尾部相关性,研究表明基金指数和股票指数尾部相关性较高,基金市场随股票市场的涨跌而发生变化,且相关性在熊市期间强于牛市期间.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭畅	上海理工大学管理学院	3	53	2.0	3.0