VAR理论在我国股票市场的实证研究

• 来源期刊: 市场周刊(理论研究)
• 学科: 经济
• 关键词: VAR 市场风险 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2009,（8）
• 页码范围: 69-70
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51|F224
• 语种: 中文

摘要

我国金融市场的迅猛发展,使得金融机构面临的主要风险已从信用风险转向了市场风险.我国金融市场作为一个发展中的新兴市场,市场风险必将随着金融市场的发展而逐渐加大.VaR方法作为风险管理的计量模型,能够有效地度量和控制金融风险,在世界金融市场上已经得到了广泛的运用.该文正是运用VaR模型度量了我国证券市场的市场风险,利用上证综合指数1995年1月3日至2008年12月12日的数据,具体计算出上证综合指数的VaR值,旨在探讨VaR模型能否适用于中国股票市场.