我国开放式基金流动性风险的实证研究

• 作者: 张筱峰 钟晓华
• 来源期刊: 改革与开放
• 学科: 经济
• 关键词: 开放式基金 流动性风险 VaR-GARCH模型
• 年，卷（期）: 2009,（12）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 43-45
• 页数: 3页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3966字
• 语种: 中文

摘要

本文选取12只开放式基金为样本,运用非流动性指标来度量开放式基金的流动性风险,并采用VaR-GARCH模型对中国开放式基金的流动性风险进行实证分析.实证结果表明:开放式基金的流动性指标存在异方差性和尖峰厚尾性;在不同分布得出的VaR值中,根据GARCH-GED模型束计算VaR是最优的,能比较真实地反映基金的流动性风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张筱峰	长沙理工大学经济与管理学院	46	322	9.0	17.0
2	钟晓华	长沙理工大学经济与管理学院	2	5	2.0	2.0