中国股市ARCH效应分析——基于沪市A股实证分析

• 作者: 翁黎炜 黄薇
• 来源期刊: 财经界（学术）
• 学科: 经济
• 关键词: ARCH族模型 ARCH效应检验 日收益率
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 所属期刊栏目: 财政金融
• 页码范围: 18-19
• 分类号: F8
• 字数: 2102字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-2781.2010.04.011

摘要

本文利用ARCH族模型,选取1999年1月4日～2009年8月26日上证指教每日收益率共2567个数据对上海证券交易所的A股市场进行ARCH效应检验,结果发现沪市收益率序列呈现右偏、尖峰厚尾的分布形态,分布不服从正态分布,同时呈现明显的条件异方差性,存在ARCH效应,且EGARCH模型能较好地拟合沪市的数据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	翁黎炜		2	33	2.0	2.0
2	黄薇	中央财经大学会计学院	3	33	2.0	3.0