期货市场与现货市场的价格发现功能的比较——基于上海期货铜的实证研究

• 作者: 芮有浩 钱昌发
• 来源期刊: 大众商务(下半月)
• 学科: 经济
• 关键词: VAR模型 脉冲响应函数 方差分解
• 年，卷（期）: 2010,（7）
• 页码范围: 75,185
• 分类号: F830
• 字数: 921字
• 语种: 中文

摘要

本文通过对铜的期货和现货价格进行单位根检验和协整检验,发现它们存在一阶协整关系.并运用脉冲响应函数分析了期货与现货价格对外来冲击的反应;最后通过方差分解,发现期货市场的价格发现功比现货市场的价格发现功能强.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	芮有浩	南京财经大学金融学院	2	0	0.0	0.0
2	钱昌发	南京财经大学金融学院	2	0	0.0	0.0