不同行业上市公司信用风险比较研究——KMV模型及其应用

• 作者: 刘迎春
• 来源期刊: 廊坊师范学院学报：自然科学版
• 学科: 经济
• 关键词: 信用风险 KMV模型 GARCH波动率模型
• 年，卷（期）: 2011,（4）
• 所属期刊栏目: 经济管理研究
• 页码范围: 71-74
• 分类号: F832
• 字数: 3324字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-3229-B.2011.04.023

摘要

为研究不同行业上市公司信用风险状况的差异，选取2009—2010年分属5个行业新被sT的8家公司和相应行业的非ST公司8家，利用GARCH模型估计股权价值波动率，采用KMV模型计算样本公司2007—2009连续三年的违约距离和理论违约概率。结果发现，不同行业上市公司信用状况之间存在差异，由好到差的顺序依次为能源、电子、房地产、制造和农业类上市公司；同时发现，上市公司信用状况的变化趋势和宏观经济走势表现一致。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘迎春	东北财经大学数学与数量经济学院	17	234	5.0	15.0