中国股指期货上市后股票市场波动性分析

• 作者: 刘元
• 来源期刊: 合作经济与科技
• 学科: 经济
• 关键词: EGARCH模型 非对称效应 高频数据 波动性
• 年，卷（期）: 2011,（3）
• 页码范围: 52-53
• 分类号: F830.9
• 字数: 1946字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-190X.2011.03.025

摘要

股指期货到底对现货市场波动性构成何种影响,学术界一直没有定论.本文采集股指期货上市后5个月来沪深300指数15分钟高频数据,利用EGARCH模型对其非对称性和波动性进行实证研究.结论表明,股指期货的推出使沪深300指数的非对称性效果增强,但是波动率有所降低.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘元		1	6	1.0	1.0