基于VaR金融市场风险测度的实证研究

• 作者: 冯甘霖 姚俭
• 来源期刊: 现代商业
• 学科: 经济
• 关键词: VAR GARCH族模型 t分布 GED分布
• 年，卷（期）: 2012,（30）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 30-31
• 页数: 2页
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文

摘要

VaR方法是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具,目前已被全球各主要的银行、公司及金融监管机构接受为最重要的金融风险管理方法之一。本文收集了2004年1月-2012年8月的沪市每日收盘数据,对其进行统计分析和检验,针对金融市场因子时间序列的厚尾性和波动聚类性,引入GARCH和EGARCH模型,分别对正态分布,t分布,GED分布下的模型做预测,并进行了事后检验,得出t分布和GED分布优于正态分布的结论。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	姚俭	上海理工大学管理学院	83	578	12.0	21.0
2	冯甘霖	上海理工大学管理学院	1	3	1.0	1.0