我国开放式基金绩效评价研究——基于VaR和CVaR模型的比较测试分析

• 作者: 王娜
• 来源期刊: 现代商贸工业
• 学科: 经济
• 关键词: 开放式基金 CVaR 基金绩效
• 年，卷（期）: 2012,（23）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 127-129
• 页数: 3页
• 分类号: F83
• 字数: 2524字
• 语种: 中文

摘要

在RAROC模型中引入CVaR,问题的关键在于计算VaR和CvaR的精度,以及VaR同CVaR的比较测试.通过实证分析,计算VaR和CVaR采取了新的方法即运用GARCH、EGARCH、PARCH模型和残差服从T和GED分布的组合去计算CVaR和VaR的值,并且通过返回性测试来提高VaR和CVaR精度,结果实证检验表明,基于CVaR的RAROC更准确的衡量了风险,提高了精确度,为基金投资者提供了一个较好的业绩参考指标.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王娜		20	20	3.0	3.0