不确定性冲击下的等比例交易成本期权定价模型

• 作者: 胡二琴 陈莹
• 来源期刊: 财会月刊（理论版）
• 关键词: 不确定性冲击 交易成本 常数相对风险厌恶 期权定价
• 年，卷（期）: 2013,（8）
• 所属期刊栏目: 业务与技术
• 页码范围: 63-67
• 页数: 5页
• 语种: 中文

摘要

本文以Davis(1997)和Monoyios (2004)提出的期权定价模型为基础,假设投资者具有常数相对风险厌恶(CRRA)效用函数,在标的资产的等比例交易成本中加入一个不确定性冲击,推导出新的期权定价模型,并利用新模型进行模拟定价,给出了更一般的期权价格区间.这使投资者能得到更准确的期权价格,也有助于投资者的风险管理.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡二琴		17	20	3.0	3.0
2	陈莹		8	30	3.0	5.0