利率衍生品定价可行性模型

• 作者: 林鸿熙 江良
• 来源期刊: 应用泛函分析学报
• 学科: 数学
• 关键词: Vasicek模型 CIR模型 计价单位 数值方法
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 页码范围: 10-17
• 页数: 8页
• 分类号: O242.2|F830.91
• 字数: 5479字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3724/SP.J.1160.2014.00010

摘要

众所周知,Vasicek短期利率模型,由于可取负的利率,使得利率衍生物定价计算具有不稳定现象,并引起业界对它的定价的可信度产生怀疑.该文指出只需以息票作为新的计价单位(Benchmark),利率衍生物定价计算不稳定现象就可避免,为了说明定价的可行性,将在随机利率条件下以欧式看涨期权为例,通过数值方法对Vasicek和CIR这两类利率模型衍生物定价的误差进行分析.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林鸿熙	莆田学院商学院	45	165	8.0	10.0
2	江良	莆田学院数学学院	18	26	3.0	4.0