基于仿射跳扩散模型的利率衍生品定价

• 作者: 汪嘉骎 邓国和
• 来源期刊: 广西师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 仿射跳扩散模型 利率期限结构 债券期权 Fourier变换 隐含波动率
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 页码范围: 74-85
• 页数: 12页
• 分类号: O211.9
• 字数: 9089字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16088/j.issn.1001-6600.2016.03.011

摘要

本文考虑短期利率满足一类仿射跳扩散期限结构模型的利率衍生品定价。应用 Fourier 变换方法和远期测度技术，获到了零息票债券及基于零息票债券为标的资产的欧式债券期权价格的显示解，并将此结果应用于付息债券期权和利率期权的定价。最后，利用数值实例分别分析了债券和零息票债券期权价格受利率模型中各主要参数的影响，以及期权的隐含波动率问题。数值结果表明，跳跃风险参数对利率衍生品价格和隐含波动率有显著作用，这也验证了仿射跳扩散的利率期限结构模型具有较好拟合实际的能力。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邓国和	广西师范大学数学与统计学院	62	336	10.0	15.0
2	汪嘉骎	广西师范大学数学与统计学院	1	1	1.0	1.0