跳扩散模型中随机利率和随机波动下期权定价

• 作者: 张素梅
• 来源期刊: 辽宁工程技术大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 随机波动率 随机利率 双指数跳扩散过程 期权定价 Fourier逆变换 特征函数 Feynman-Kac定理 鞅方法
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 所属期刊栏目: 基础科学
• 页码范围: 421-424
• 分类号: F830.9
• 字数: 3164字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1008-0562.2012.03.031

摘要

为合理刻画股价实际变化趋势,在双指数跳扩散模型中通过允许利率随机和波动率随机建立了合理的市场模型;然后利用鞅方法推导了随机利率、随机波动率下双指数跳扩散模型的欧式期权定价的闭式解;最后通过数值模拟分析了模型的主要参数对期权定价的影响.数值结果显示:所提模型能够较好地刻画股价实际变化趋势,股票收益和波动率负相关,随机利率对短期到期期权影响几乎可以忽略,而对长期到期期权价格影响显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张素梅	西安邮电学院理学院	21	85	6.0	8.0